投資信託のドアを開けてみよう
投資信託について知る
経済状況が悪化し、不況と言われている現在、少しでもお金を増やす方法を探す人は少なくありません。それには、様々な方法があると思いますが、投資信託に注目が向いているのをご存知でしょうか？このサイトでは、その投資信託に注目し、その入り口を知ることにしていきましょう。誰でも、最初は初心者です。一歩ずつ知ることにしましょう。
投資信託をはじめる前に知っておきたい基礎知識をわかりやすく説明します。
投資というと株や為替などあまり詳しくない人にはハードルが高いと思われているかもしれません。投資には興味があるけれどよくわからない、何となく不安…などで躊躇している方は投資信託からはじめるとよいでしょう。ここでは投資信託とはどのような金融商品なのかを解説しています。手軽に購入できる投資信託の魅力を理解し、あなたも未来のために投資をはじめてみませんか。
投資信託を選ぶためのポイントは、運用目的を決めることと、目的にあった投資期間を決めることです。
自分に合った投資信託を選ぶためには、何のための資金にするのか、目的を設定しておく必要があります。例えば、車の購入資金、住宅の頭金の準備、教育資金、老後の資金など、目的を設定するとその資金の重要度が判断することができ、必要不可欠な資金なのか、余裕のある資金なのか区別できます。投資信託には安全性を重視したものから収益性を重視したものまで、さまざまなタイプがありますので、運用目的に応じた商品を探してみましょう。
投資信託の運用目的を設定したら、その目的に応じた投資期間を設定します。車の購入３年程度、教育資金１０年程度、住宅資金１０年程度、退職後に備える資金は３０年程度など、自分の年齢や現在の貯蓄状況や収入の状況なども考慮し、設定するとよいでしょう。投資信託は運用する期間が長くなるほど収益のリスクが小さくなり安定的な収益の確保が可能になります。ですから投資信託は長期保有を前提としているのです。近い将来使いたい資金の場合、安定性のある商品での運用がよいでしょう。
投資信託にはどのような種類があるのか説明します。運用する資産の対象により、まず２通りに分類できます。
投資信託は運用する資産の内容により株式投資信託と公社債投資信託に区別されます。株式を組入れ運用する投資信託を株式投資信託といいます。一方、株式は一株も組入れず、国債や地方債、金融債など安全性の高い公社債のみで運用されるのは公社債投資信託といいます。ただし、公社債を中心とした投資信託でも、約款上、株式の組入が可能な場合は株式投資信託に分類されますので、ほとんどの投資信託は株式投資信託に分類されます。
投資信託は購入の時期により、単位型投資信託と追加型投資信託の２つに分けられます。単位型投資信託は購入の時期が限定されており、募集期間が過ぎると購入できなくなり、追加設定が行われません。また、単位型投資信託は、運用の安定性を図るため、購入後、一定期間は解約できないクローズド期間を設けられている場合があります。その際は、償還まで換金ができないものもありますので購入する際はあらかじめ理解しておく必要があります。追加型投資信託はいつでも購入できる投資信託のことで、オープン型とも呼ばれ、最近の投資信託の主流です。追加型投資信託の売買の価格は、申し込み日の基準価格（時価）になりますので、タイミングをみて売買を行うことができ、通常は運用期間が設けられていません。
ここでは投資信託の運用の流れやしくみ、主な運用手法やその特徴について説明します。
投資信託は、各商品ごとに投資方針が決められています。投資方針では、運用手法、運用対象、株式や債券の組み入れ率など、いくつかの条件が決められています。その方針に従いながら、資産運用のプロであるファンドマネジャーが運用の指示を出していきます。また、投資対象である株式や債券、それを発行する各企業の分析はアナリストが行います。アナリストの分析結果は、ファンドマネジャーの重要な運用の判断材料となります。
投資信託の運用手法の代表的な分け方として、アクティブ運用とインデックス運用があります。東証株価指数や日経平均株価などの平均的な動きに沿った市場並みの利益を出すことを目指したのがインデックス運用。平均を上回る収益率を目指すのはアクティブ運用です。しかし、平均値を上回る収益率を上げるためには、企業の調査分析や組入銘柄の入替など工夫する必要があり、ファンドマネジャーのスキルが問われます。ファンドマネジャーが積極的に関与するため、インデックス運用より、取引コストや調査分析などのコストが高くなりがちです。
投資信託の分配金の受け取り方とはどのようなものでしょうか。また値上がり益についても説明します。
投資信託の運用がうまくいって収益がでた場合、その収益の一部を投資家に支払います。分配金の受け取り方法には、二つのタイプがあります。毎月、年２回など、決算ごとに分配金を受け取る定期分配型と、分配金を同じ投資信託に再投資する再投資型です。運用の目的に応じて自分に適したタイプを選ぶとよいでしょう。また、分配は行わず償還または途中換金した時にまとめて分配する方針の投資信託もあります。
投資信託に組み入れられている企業の株が上がり、資産価値が上がれば、投資信託の価格も上昇し、売却する時には購入時より高く売れることになります。このように資産価値の上昇による利益を値上がり益（売買益）といいます。値上がり益は基準価格により算出されます。基準価格は、投資信託の運用資産全体の価格を1単位あたりの金額に換算したものです。